BOB HILLIS
Small Business Columnist

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January 27, 2014
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Small Business: Financial Statements reveal your business health and performance


Small businesses use various tools or business models to decide on their pricing strategy or pricing formula.

They use these formulas at the front end

-h-y --- -h--- f-r--l-- -- -h- fr--- --- -f -h- ---r---p pr-c--- f-r - --w b------- --- -l-- wh-- --k--g -- ---------l pr---c- l---- -r --rv-c-- -- -h--r -x-----g b-------. -- v-r-fy -h- v-l----y -f -h--- ---l- -h-r- ---- b- - ch-ck -f ---- --r- -- ----r---- -f -h- -xp-c--- pr-f-- --rg-- -- -c---lly h-----g -h- b----- l--- --- r---l---g -- -h- b------- --k--g -h- ------ -f ----y -- wh-ch -h- -w--r w-- pl-----g. -h- ----hly f----c--l- -h--l- b- ---- -- -h-- p-rf-r---c- ch-ck.

---- ---ll b--------- h-v- -cc-------- -- f-r--l-z- -----f-f--c-l y--r c--p--y ---b-r- --- --k- --r- -ll f----c--l- -r- -cc-r--- --- r-p-r--- -rr-r-fr-- -- -h- g-v-r----- --r--g --x ------. -- - ---ll b------- ----g-r, --’- --p-r---- -- ---lyz- y--r c--p--y’- f----c--l ---------- -v-- -f y-- --pl-y --h-r- -- -- -h- b-lk -f y--r f----c--l w-rk.

------r--g --ch -h--g- -- c--h fl-w, c-p---l -xp------r-- --- p-yr-ll ------ -- - ---ll b------- ----g-r w-ll ----r- --r- r-g-l-r --- pr-c--- f----c--l r-p-r---g. ---lyz--g y--r f----c--l- ----hly w-ll g-v- y-- - ----- -f y--r c-rr--- b------- --r-c---- --- --r- --------- k--wl--g- -f p-rf-r---c- -r---- -h-- --y ---- --j-------. --------g y--r ---------- --r- r-g-l-rly y--r--lf g--r-- -g----- ----ppr-pr------ -r --pl-y-- --b-zzl-----.

-f y-- -- --- k--w y--r pr-f-- --- l--- --------- -r br--k--v-- p----, -- -- --ff-c-l- -- -p-r--- -- - pr-f-- --- b- --cc---f-l. -h-- -- l-k- -r-v-l--g bl---. Y--r b------- c----- --cc--- -f y-- -r- -fr--- -- f-c- -h-- v-ry --p-r---- p--c- -h-- -- -h- h--r- --- l-f-l--- -f y--r b-------.

B-l-w -r- - f-w -f -h- f----c--l ---------- y-- -h--l- r-v--w -- - ----hly b----:

1. --c--- --------- – -h-- --------- --c------ -h- --c--- c----g ---- y--r b------- --- -h--l- ------fy -h- --ff-r--- ---rc-- p-y--g y-- -- -------- -- wh-- y-- p-y -- -ch--v- y--r --l-- r-v----.

2. B-l--c- -h--- – -h-- -h--- l--- y-- k--w wh-- y--r ------ --- y--r l--b-l----- -r-, --- h-w -h-y c--p-r- -- --ch --h-r. -h-- --------- -l-- c-lc-l---- y--r --- w-r-h. --------lly -h-- --------- -----l- wh-- y-- -w- --- wh-- y-- -w-.

3. C--h fl-w pr-j-c----- – -h-- --------- -- - --c----- -h-- ------f--- -- --v--c- wh-- y-- -xp-c- y--r b------- w-ll -- --r--g - p-r--c-l-r p-r---. F-r -x--pl-, - ----y--r l-y--- -f -xp----- p-r ----h g-v-- - p-c--r- -f wh--h-r -r --- y-- c-- p-y y--r b-ll- wh-- -h- ---- c----.

4. Br--k--v-- ---ly--- – -h- b-------’ br--k--v-- ---ly--- ----r----- -h- ------- ------ -f r-v---- -h- c--p--y ---- h-v- -- -r--r -- c------- -p-r------ --- h-lp- -- ----r---- -f -h-- r-v---- -- -p-r------lly -ch--v-bl-.

-h- --p-r---c- -f -h--- --c------ -- -ll b---------, r-g-r-l--- -f --z-, -- v---l. -- -- cr---c-l -- ---- -h-- ---y b--------- -r- c-rr---ly -p-r----g w--h--- pr-p-rly --c-------g -h- ----y c----g -- --- g---g --- -f -h- b-------. Wh-l- f----c--l ---------- -h----lv-- c--’- --k- -h- -l------ b------- --c------ --c----ry wh-- gr-w--g y--r b-------, -h-y c-- p---- - p-c--r- -f -h- -v-r-ll h--l-h -f y--r c--p--y, -h-- r-v--l--g p----bl- c----c-----g -----r-- --- -pp-r-------- f-r gr-w-h.

-- - ---ll b------- -w--r, y-- c-- ---c-r- wh-- -c----- --- ----g----- --c------ -- --k- b---- -- -h- q-----f--bl- --f-r------ y--r f----c--l ---------- pr-v---. F-r -x--pl-, -f y--r f----c--l ---------- -l-r- y-- -- -- -xc--- -xp---- -h-- -- c-----g ---- y--r b-------’ b----- l---, y-- --y c------r wh-- -c----- -r- --c----ry -- r---c- -h-- -xp----. -- -------- wh-- --k--g --c------ -- -- wh-- -r-- -f b------- -- gr-w, y-- c-- --- f----c--l h----ry -- ----r---- -h- ---rc- -f y--r h-gh--- pr---c- -r --rv-c- gr--- --rg-- --- -xpl--- -h-- -- --cr---- pr-f-- --rg---.

-h- ---ll B------- --v-l-p---- C----r -- -- -xc-ll--- --f-r-------l r----rc- -- h-w -- ---r- -r -xp--- - b------- --- --v-l-p -r cr---- - v--bl- b------- pl--. L-c---- -- -h- --pq-- B------- C----r -- 522 -.-. W--h--g--- -v-., R---b-rg, -h- -B-C c--r------- - ---b-r -f w-rk-h-p- ----c---- -- -p---- --- --pr-v- b------- -w--r -k-ll-. ---------- b------- c-----l--g -- -ff-r-- -- -- ch-rg- -- --y--- c-----pl----g -r -lr---y --g-g-- -- -p-r----g -h--r -w- b-------. C-ll 541-440-7824 f-r --f-r------.

B-b H-ll-- -- -- --v---r w--h -h- ---ll B------- --v-l-p---- C----r -- R---b-rg. H- c-- b- r--ch-- by ----l -- r-b-r-.h-ll--@--pq--.---.

B-b H-ll-- -- -- --v---r w--h -h- ---ll B------- --v-l-p---- C----r -- R---b-rg. H- c-- b- r--ch-- by ----l -- r-b-r-.h-ll--@--pq--.---.

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The News-Review Updated Jan 29, 2014 09:42AM Published Jan 27, 2014 10:56AM Copyright 2014 The News-Review. All rights reserved. This material may not be published, broadcast, rewritten or redistributed.